Dentro de muchos países, el dinero ya se transfiere en segundos y a cualquier hora. Pero en cuanto un pago cruza una frontera, a menudo vuelve a ser lento, caro y opaco. Para las empresas que pagan a proveedores y cobran en distintas divisas, esto significa liquidez inmovilizada y costes ocultos. Las nuevas redes de pago en tiempo real están cambiando poco a poco este panorama.

Por qué las transferencias internacionales son caras

Un pago transfronterizo tradicional pasa por una cadena de bancos corresponsales. Cada participante revisa la operación, cobra su propia comisión y trabaja según su propio horario. Como resultado:

  • el dinero tarda entre uno y varios días hábiles en llegar;
  • el importe final abonado no se conoce de antemano por las comisiones intermedias;
  • el cambio de divisas suele hacerse a un tipo desfavorable;
  • las empresas mantienen fondos en cuentas en el extranjero para poder pagar a tiempo;
  • seguir el estado de un pago resulta complicado.

Los países del G20 reconocieron el problema y aprobaron una hoja de ruta para mejorar los pagos transfronterizos, con objetivos de coste, velocidad, transparencia y acceso para 2027.

Qué cambian las redes de pago de nueva generación

Sistemas nacionales de pagos instantáneos

UPI en la India, Pix en Brasil, FedNow en Estados Unidos y SEPA Instant en Europa han demostrado que los pagos en tiempo real pueden ser masivos y baratos. El siguiente paso es conectar estos sistemas entre sí. En Asia ya funcionan enlaces bilaterales, y proyectos multilaterales como Nexus proponen un estándar único para conectar las redes nacionales.

Modernización del modelo de corresponsalía

SWIFT gpi ha hecho que la mayoría de los pagos sean rastreables y ha acelerado notablemente su abono. La migración al estándar de mensajería ISO 20022 ha incorporado datos estructurados a los pagos, lo que simplifica el procesamiento automático y los controles de cumplimiento.

Liquidación en blockchain y stablecoins

Las stablecoins reguladas y los depósitos tokenizados permiten liquidar a cualquier hora, con carácter definitivo en cuestión de minutos. Las empresas de pagos los utilizan como «puente» entre divisas, sobre todo en corredores donde las relaciones de corresponsalía son débiles.

Qué gana la empresa

  • Menor coste de las transferencias gracias a menos intermediarios y a un cambio de divisas competitivo;
  • Previsibilidad: el tipo de cambio, la comisión y el importe abonado se conocen de antemano;
  • Liberación de la liquidez que antes permanecía en cuentas en el extranjero;
  • Pagos más rápidos a proveedores y, en consecuencia, mejores condiciones contractuales;
  • Conciliación automática gracias a la riqueza de datos de los mensajes de pago.

Barreras para la liquidación instantánea

La tecnología avanza más rápido que las normas. Los distintos requisitos de prevención del blanqueo de capitales, protección de datos y control de cambios frenan la integración de las redes. Hay que resolver cuestiones como los husos horarios, la liquidez en divisas exóticas y la responsabilidad de las partes en caso de error. Además, la velocidad aumenta el riesgo de fraude: un pago instantáneo es casi imposible de revocar, por lo que los sistemas de pago necesitan verificación del beneficiario y supervisión en tiempo real.

Cómo puede prepararse una empresa

  1. Analizar el coste actual de los pagos internacionales, incluidas las pérdidas por tipo de cambio y el coste de la liquidez inmovilizada.
  2. Comparar proveedores por el coste total de la transferencia y no solo por la comisión anunciada.
  3. Adaptar los sistemas contables para trabajar con datos estructurados ISO 20022.
  4. Valorar cuentas multidivisa y plataformas de pago con acceso a redes instantáneas.
  5. Integrar la verificación de contrapartes y los controles antifraude en el proceso de pago.

Conclusión

Los pagos internacionales pasan de la era de «varios días y una comisión desconocida» a la era de la liquidación en tiempo real. La conexión de los sistemas nacionales de pagos instantáneos, la modernización de la red de corresponsalía y el dinero digital regulado hacen que las transferencias sean más rápidas y baratas. Las empresas que revisen ya sus procesos de pago obtendrán una ventaja en coste, velocidad y gestión del capital circulante.

Material elaborado por la redacción con carácter meramente informativo.